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Par Luigi Galante, Fondateur de Elite Office SA et des institutions de prévoyance Elite Fondations
n den kommenden sechs Monaten werde ich eine Serie von sechs Episoden veröffentlichen, die sich mit den Risiken und Chancen einer vorzeitigen oder aufgeschobenen Pensionierung im Rahmen der beruflichen Vorsorge befassen.
Ziel ist es, schrittweise die wichtigsten Fragen aufzuzeigen, die sich im Rahmen der 2. Säule stellen, und nicht sämtliche Aspekte einer optimalen finanziellen und steuerlichen Pensionierungsplanung zu behandeln. Eine solche würde auch die Analyse der 3. Säule, von Lebensversicherungen, Hypotheken, Anlagen, Schenkungen, Immobilien, Gesellschaften oder Erbverträgen umfassen. Diese Serie ist unabhängig von der Art der Vorsorgeeinrichtung. Sie soll lediglich die verschiedenen Mechanismen der beruflichen Vorsorge differenziert erläutern. Dabei ist jedoch eine grundlegende Regel stets zu beachten: Massgebend ist in jedem Fall das Vorsorgereglement.
Zunächst ist zwischen dem Referenzalter im Sinne der AHV und dem reglementarischen Referenzalter im Sinne der beruflichen Vorsorge zu unterscheiden. Ersteres entspricht dem ordentlichen Rentenalter in der AHV. Letzteres bezeichnet das Alter, in dem die Altersleistungen gemäss Vorsorgereglement grundsätzlich fällig werden. Diese beiden Begriffe stimmen nicht zwangsläufig überein. Wenn allgemein von der schrittweisen Angleichung des Rentenalters der Frauen an jenes der Männer gesprochen wird, ist damit das AHV-Referenzalter gemeint. In der 2. Säule hingegen bestimmt das Vorsorgereglement das reglementarische Referenzalter sowie die Voraussetzungen für eine vorzeitige oder aufgeschobene Pensionierung.
Bevor Überlegungen zu einer vorzeitigen oder aufgeschobenen Pensionierung angestellt werden, gilt es, einige grundlegende Begriffe in Erinnerung zu rufen. Das Vorsorgerecht erlaubt grundsätzlich eine vorzeitige Pensionierung frühestens ab dem Alter von 58 Jahren. Dies bedeutet jedoch nicht, dass sämtliche Vorsorgeeinrichtungen ihren Versicherten diese Möglichkeit anbieten. Einige legen ein höheres Mindestalter für die vorzeitige Pensionierung fest, beispielsweise 60 oder 62 Jahre. Andere ermöglichen eine vorzeitige Pensionierung erst ab 63 Jahren, dem im BVG vorgesehenen Mindestalter. Parallel dazu wird das AHV-Referenzalter für Frauen und Männer schrittweise auf 65 Jahre angeglichen. In der 2. Säule bleibt jedoch stets das im Vorsorgereglement festgelegte reglementarische Referenzalter massgebend. Dieses bestimmt, ab welchem Zeitpunkt die Altersleistungen ausgerichtet werden können und unter welchen Voraussetzungen ein Vorbezug oder ein Aufschub möglich ist.
Je nach den anwendbaren reglementarischen Bestimmungen können die Altersleistungen in unterschiedlicher Form bezogen werden. Sie können als Altersrente, als Kapital oder als Kombination aus beiden ausgerichtet werden. Vorsorgeeinrichtungen, die Altersleistungen ausschliesslich in Rentenform anbieten, werden immer seltener. Diese Entwicklung entbindet jedoch keinesfalls davon, die anwendbaren reglementarischen Bestimmungen sorgfältig zu prüfen. Dies ist insbesondere dann unerlässlich, wenn mehrere Vorsorgeverhältnisse bestehen, beispielsweise wenn eine Person nicht nur bei einer Einrichtung der obligatorischen beruflichen Vorsorge, sondern auch bei einer Einrichtung der überobligatorischen Vorsorge versichert ist. In einer solchen Situation wendet jede Vorsorgeeinrichtung ihr eigenes Reglement an, auf das Bezug genommen werden muss, da sich die Ansprüche, Einschränkungen und steuerlichen Folgen unterscheiden können.
Die Wahl zwischen Rente und Kapital wird im Vorsorgereglement häufig sachlich dargestellt, ohne die konkrete persönliche Situation der versicherten Person individuell zu berücksichtigen. Tatsächlich beruht diese Entscheidung auf einer Reihe persönlicher, vermögensbezogener und steuerlicher Kriterien. Mehrere Faktoren können eher für den Bezug einer Altersrente sprechen, insbesondere ein ausgezeichneter Gesundheitszustand, eine hohe Lebenserwartung, eine geringe Bereitschaft, Anlagerisiken an den Finanzmärkten einzugehen, das Bedürfnis nach einem konstanten und regelmässigen lebenslangen Einkommen, der Wunsch, die gesetzlichen Erben nicht besonders zu begünstigen, ein niedriger Grenzsteuersatz auf dem Einkommen, ein hoher Grenzsteuersatz auf dem Vermögen, ein vorteilhafter Umwandlungssatz oder eine Phase geringer oder gar keiner Inflation sowie ein hohes Vertrauen in die 2. Säule.
Umgekehrt können andere Kriterien eher für den Bezug des Alterskapitals sprechen, insbesondere gesundheitliche Probleme, eine geringere Lebenserwartung, gute Kenntnisse im Bereich der Kapitalanlagen, die Fähigkeit, Einnahmen und Ausgaben über einen langen Zeitraum zu planen, der Wunsch, freier über das Kapital verfügen zu können, insbesondere um die Erben bereits zu Lebzeiten zu begünstigen, der Wunsch, das angesparte Kapital im Todesfall zugunsten der Familie zu erhalten, ein hoher Grenzsteuersatz auf dem Einkommen, ein niedriger Grenzsteuersatz auf dem Vermögen, ein niedriger Umwandlungssatz oder eine Phase hoher Inflation sowie ein geringeres Vertrauen in die 2. Säule.
Schliesslich bieten bestimmte Lösungen eine grössere Flexibilität, allerdings in der Regel mit einem niedrigeren Umwandlungssatz. Sie können insbesondere eine Altersrente ohne Hinterlassenenrente für den überlebenden Ehegatten vorsehen, was am Markt wenig verbreitet ist, sich jedoch in bestimmten Situationen als sinnvoll erweisen kann. Andere Lösungen sehen hingegen eine Hinterlassenenrente für den überlebenden Ehegatten vor, meist in Höhe von 60 % der Altersrente, wobei teilweise auch die Möglichkeit besteht, einen anderen Prozentsatz bis zu 100 % festzulegen. Darüber hinaus können solche Lösungen die Möglichkeit bieten, eine Option zur Rückerstattung des nicht verbrauchten Kapitals an die Begünstigten beim Tod eines oder beider Ehegatten vorzusehen.
Die richtige Wahl hängt somit stets vom Profil der versicherten Person und davon ab, wie sie ihre Vorsorge im Zeitpunkt der Pensionierung nutzen möchte. Die Entscheidung muss nicht zwingend auf eine einzige Bezugsform fallen, da eine Kombination aus Rente und Kapital in den meisten Fällen möglich ist.
Unabhängig davon, ob die versicherte Person einen Kapitalbezug bevorzugt oder sich für eine Altersrente entscheidet, können Einkäufe in die berufliche Vorsorge ein interessantes Instrument darstellen, auch wenn sich ihr Nutzen unterschiedlich auswirkt. Bei einem Kapitalbezug ermöglichen sie eine Erhöhung der im Zeitpunkt der Pensionierung verfügbaren Mittel. Bei einem Rentenbezug stärken sie die künftigen Leistungen und können dazu beitragen, die Höhe der ausgerichteten Altersrente zu verbessern.
Hat die versicherte Person bereits sämtliche Einkäufe zum Ausgleich früherer Beitragslücken vorgenommen, kann sie je nach anwendbarem Reglement gegebenenfalls zusätzliche Einkäufe zur Finanzierung einer vorzeitigen Pensionierung tätigen. Diese ermöglichen es, die Vorsorgelücke auszugleichen, die durch die Differenz zwischen dem tatsächlichen Pensionierungsalter und dem reglementarischen Referenzalter entsteht, das in diesem Zusammenhang höchstens 65 Jahre betragen kann. Beabsichtigt beispielsweise eine versicherte Person, sich mit 60 Jahren pensionieren zu lassen, während ihr Vorsorgeplan ein reglementarisches Referenzalter von 65 Jahren vorsieht, muss sie eine Vorsorgelücke von fünf Jahren schliessen. Einkäufe zur Finanzierung einer vorzeitigen Pensionierung dienen genau dazu, diese Differenz zu finanzieren. Diese Einkäufe sind einerseits vom steuerbaren Einkommen abzugsfähig und reduzieren das steuerbare Vermögen und ermöglichen andererseits eine Verbesserung der künftigen Vorsorgeleistungen. Einige Vorsorgeeinrichtungen bieten zudem die Möglichkeit, eine AHV-Überbrückungsrente einzukaufen. Auch gemeinsam mit dem Arbeitgeber können Überlegungen zur Verbesserung des Vorsorgeplans angestellt werden, beispielsweise durch eine Erhöhung des versicherten Lohnes, der Spargutschriften oder der Versicherungsdauer oder durch eine Reduktion beziehungsweise Abschaffung des Koordinationsabzugs.
Diese Möglichkeit muss jedoch mit der gebotenen Sorgfalt genutzt werden. Ein Einkauf ist nicht lediglich ein Instrument zur Steueroptimierung; er ist Teil der beruflichen Vorsorge und setzt bei einem Kapitalbezug insbesondere die Einhaltung einer dreijährigen Sperrfrist voraus. Wird diese Frist nicht eingehalten, kann die Steuerbehörde den zuvor gewährten Steuervorteil rückwirkend aufheben. Während der Sperrfrist kann die Vorsorgeeinrichtung der versicherten Person Altersleistungen in Form einer Altersrente oder eines Kapitals ohne steuerliche Folgen ausrichten, mit Ausnahme kürzlich getätigter Einkäufe, deren entsprechende Beträge in Form einer Altersrente ausgerichtet und nachträglich besteuert werden. Mit anderen Worten kann das Kapital in einem gewissen Umfang weiterhin verfügbar bleiben, der Teil, der den kürzlich getätigten Einkäufen entspricht, jedoch nicht zu steuerlich privilegierten Bedingungen bezogen werden. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, vor der Vornahme von Einkäufen die Sperrfrist zu berücksichtigen, wenn ein Bezug der Altersleistungen in Kapitalform vorgesehen ist.
Die Situation muss weiter präzisiert werden, wenn sich die versicherte Person in einer Vorsorgelösung befindet, die keine Altersleistungen in Rentenform vorsieht, wie dies bei bestimmten Freizügigkeitslösungen oder 1e-Vorsorgelösungen der Fall sein kann. In einem solchen Fall bleibt der Einkaufsbetrag bis zum Ablauf der dreijährigen Sperrfrist gesperrt, während das übrige Kapital von der Vorsorgeeinrichtung ausbezahlt werden kann. Die steuerliche Nachbesteuerung des Einkaufs ist jedoch sicher. Schliesslich ist daran zu erinnern, dass die Vorsorgeeinrichtung die Leistungen ausrichten muss, sobald diese gemäss Reglement fällig werden. Diese Verpflichtung hat Vorrang vor der Sperrfrist.
Im Übrigen gilt dasselbe bei mehreren Vorsorgeplänen. Das Bestehen mehrerer Vorsorgepläne erlaubt es nicht, die Folgen eines Kapitalbezugs künstlich voneinander zu trennen. Die Steuerbehörde nimmt nämlich auch dann eine Gesamtbetrachtung vor, wenn eine versicherte Person mehreren Vorsorgeeinrichtungen angeschlossen ist. Mit anderen Worten kann eine versicherte Person nicht erwarten, den Steuervorteil eines kürzlich getätigten Einkaufs zu bewahren, indem sie zunächst das Alterskapital aus einem Vorsorgeplan bezieht, bei dem die Sperrfrist eingehalten wurde oder in dem keine Einkäufe vorgenommen wurden, und erst später das Kapital aus jenem Vorsorgeplan bezieht, in dem sie vor weniger als drei Jahren einen Einkauf getätigt hat. Ebenso hat der Bezug der Altersleistungen (Rente oder Kapital) aus dem obligatorischen Vorsorgeplan zur Folge, dass auch im überobligatorischen Vorsorgeplan die Pensionierung (Rente oder Kapital) erfolgt. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der überobligatorische Vorsorgeplan untrennbar mit dem obligatorischen Vorsorgeverhältnis verbunden ist.
Schliesslich ist auch der Fall zu berücksichtigen, dass die versicherte Person letztlich auf eine vorzeitige Pensionierung verzichtet. Wurden Einkäufe zur Finanzierung eines früheren Pensionierungszeitpunkts getätigt, können die Fortsetzung der Erwerbstätigkeit und die weitere Entrichtung von Beiträgen dazu führen, dass das maximal zulässige Alterskapital überschritten wird. Übersteigt das Alterskapital im Zeitpunkt der Pensionierung den zulässigen Höchstbetrag um mehr als 5 %, geht der überschüssige Betrag für die versicherte Person verloren und verbleibt bei der Vorsorgeeinrichtung. Um dieses Risiko zu begrenzen, kann das Reglement verschiedene Massnahmen vorsehen, insbesondere die Einstellung der Sparbeiträge, sobald die versicherte Person auf die vorzeitige Pensionierung verzichtet. Das Vorsorgesystem erlaubt zwar die Planung einer vorzeitigen Pensionierung, lässt jedoch nicht zu, dass dieser Mechanismus anschliessend dazu genutzt wird, unbegrenzt überschüssiges Altersguthaben anzusparen.
Zum Abschluss dieser ersten Episode, die den grundlegenden Fragen rund um die vorzeitige Pensionierung gewidmet ist, ist zunächst auf das Vorsorgereglement abzustellen, um zwischen dem AHV-Referenzalter und dem reglementarischen Referenzalter zu unterscheiden und die Voraussetzungen für den Bezug der Altersleistungen in Form einer Rente, eines Kapitals oder einer Kombination aus beiden zu bestimmen. Besondere Aufmerksamkeit ist zudem den Einkäufen in die berufliche Vorsorge, ihren Auswirkungen auf die künftigen Leistungen sowie ihren steuerlichen Folgen zu widmen. Die Möglichkeiten sind vielfältig, doch ihr tatsächlicher Nutzen erschliesst sich nur denjenigen, die die spezifischen Grundsätze des Vorsorgerechts beachten und sich gleichzeitig der damit verbundenen steuerlichen Auswirkungen bewusst sind.
In der Praxis erfolgt der Übergang von der Erwerbstätigkeit in den Ruhestand häufig schrittweise und nicht abrupt. Zwischen der Fortsetzung einer Vollzeitbeschäftigung und der vollständigen Pensionierung bestehen verschiedene Zwischenlösungen, deren Auswirkungen auf die berufliche Vorsorge oft falsch eingeschätzt werden. Genau dieser Übergangsphase wird sich die nächste Episode widmen.